Deutsches Team berät die Deutsche Bank bei der Emission eines Panda-Bond mit einem Volumen von einer Milliarde Renminbi

Die globale Wirtschaftskanzlei Norton Rose Fulbright hat die Deutsche Bank Aktiengesellschaft bei der erfolgreichen Emission ihres zweiten Panda-Bond mit einem Volumen von Renminbi 1 Milliarde beraten. Panda-Bonds sind auf Renminbi lautende Anleihen, die von einem Emittenten mit Sitz außerhalb der Volksrepublik China begeben und an Investoren in der Volksrepublik China verkauft werden. Die Transaktion ermöglicht es der Deutschen Bank, den großen Inlands-Anleihemarkt der Volksrepublik China direkt zu erschließen.

Die Senior Preferred-Anleihe wurde von einem Bankenkonsortium bestehend aus Deutsche Bank (China) Co., Ltd, Bank of China Limited, China CITIC Bank Corporation Limited, Agricultural Bank of China Limited, Bank of Ningbo Co., Ltd., Fubon Bank (China) Co., Ltd, DBS Bank (China) Limited und Zhong De Securities Company Limited gezeichnet. Der Panda-Bond wurde an institutionelle Anleger in der Volksrepublik China verkauft, wird im Dezember 2026 fällig und zahlt einen jährlichen festen Kupon von 3,30 Prozent per annum.

Christoph Enderstein, Partner im Bereich Debt Capital Markets in Frankfurt, der die Transaktion leitete, kommentierte: "Wir haben in diesem Jahr bereits im Zusammenhang mit dem ersten Panda-Bond der Deutschen Bank beraten und freuen uns, dass wir nun eine weitere erfolgreiche Emission dieser Art begleiten durften."

Zum Team von Norton Rose Fulbright gehörten außerdem Counsel Dr. Michael Born und Associate Quynh-Anh Nguyen-Xuan (beide Debt Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Tino Duttiné, Counsel Dr. Ralf Koschmieder und Associate Philipp Fricke (alle Tax, Frankfurt).

Fangda Partners hat die Deutsche Bank Aktiengesellschaft zum Recht der Volksrepublik China beraten. Das Team wurde von Christine Chen, Partnerin im Bereich Kapitalmärkte, geleitet und umfasste auch Helen Zhao, Ariel Fan und Howie Jiang.

Das Frankfurter Debt-Capital-Markets Team von Norton Rose Fulbright berät sowohl Investmentbanken als auch Emittenten im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen in den Bereichen Debt Capital Markets und Structured Finance, insbesondere zu Anleihen, Commercial Paper, Covered Bond, strukturierten Anleihen, verbrieften Derivaten, Hybridinstrumenten, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Debt Issuance Programmen sowie den damit verbundenen aufsichtsrechtlichen Aspekten einschließlich von Fragen der nachhaltigen Finanzierung.